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Título 2 Ensayos econométricos en finanzas [recurso electrónico]Trabajo de Grado / Disco comp. - Trabajo de Grado
Autor(es) Castro Díez, Juan Martín (Autor)
Alonso Cifuentes, Julio César (Asesor Tesis/Trabajos de Grado)
Publicación Cali : Universidad Icesi, 2008
Descripción Física 1 disco compacto (4 3/4 plg.)
Idioma Español;
Clasificación(es) 332.642
ECONOMIA
Materia(s) Portafolio de acciones; Mercado de valores; Modelos ARIMA; Mercado financiero; VAR (Valor en riesgo); Trabajos de grado;
Nota(s) Trabajo de Grado (Economía y Negocios Internacionales). Universidad Icesi, 2008
CONTENIDO: Estimación del valor en riesgo de mercado (VaR) para un mercado de valores emergente, por medio de modelos dinámicos de volatilidad no constante: caso colombiano -- Las reservas bancarias y el índice general de la Bolsa de Valores , su relación en un país en desarrollo: caso colombiano.
Resumen RESUMEN: Los mercados financieros se han vuelto vulnerables a diferentes factores que afectan de manera significativa el comportammiento normal de los activos financieros que se transan en estos mercados, esto se vió claramente en el segundo semestre del 2008 cuando el mundo entro en una crisis económica sin precedentes. Por esta razón el presente paper pretende encontrar el modelo que presente el mejor ajuste para el cálculo del valor en riesgo de Mercado (VaR) para lo cual se estimaron diversos modelos M-GARCH y modelos GARCH y se realizaron pruebas de excepciones, t de Kupiec y López. Encontrando que los modelos M-GARCH en todos los casos, presentan un mayor ajuste y pronostican con mayor exactitud el VaR, para el mercado de valores colombiano.

2 Ensayo: El presente documento estima un modelo VAR compuesto por seis variables1, la causalidad entre las variables y las funciones de impulso respuesta; con el fin de determinar la relación existente entre las reservas bancarias y el índice general de la bolsa de valores y evaluar que papel juega la reservas de los bancos a la hora de transmitir Shocks financieros al sector real. Se encontró evidencia suficiente que los Shocks sobre las reservas bancarias no tienen ningún efecto ni causan un comportamiento sobre el índice general de la bolsa de valores, así mismo se encontró que Shocks en el índice general de la bolsa de valores no tienen ningún efecto ni causan un comportamiento sobre las reservas de los bancos. De otro modo se encontró sin embargo que cambios en el mercado accionario si tienen efectos sobre el PIB en Colombia, además se encontró que la apreciación del dólar tiene efectos negativos sobre el PIB y el mercado accionario, pero efectos positivos sobre las reservas bancarias Por ultimo se encontró también que Shocks en las reservas bancarias no tienen efectos sobre el PIB, es decir no existe evidencia para asegurar que cambios en las reservas bancarias transmitan Shocks financieros al sector real.
Disponibilidad
CodBarras Localización Piso Signatura Estado Categoría
091812Biblioteca Universidad Icesi3TG332.642/C355/CD-ROMDisponibleTrabajo Grado