Detalles del Artículo
Detalles del Artículo

< Ant.
Sig. >
 
Título Artículo Valor en Riesgo: Evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 7 países latinoamericanosArtículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Borradores de Economia y Finanzas
No. 8 (Septiembre 2006)
Pagina(s) 1-29
Autor(es) Alonso Cifuentes, Julio César (Autor)
Arcos Mora, Mauricio Alejandro (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) ECONOMIA
Materia(s) Metodologías; América Latina; Riesgo (Economía); Valor (Economía);
Nota(s)
Resumen Este documento evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétrico,
no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (valor en riesgo) de un portafolio
representativo para 7 países latinoamericanos. El cálculo del VaR implica la estimación del
i-esimo percentil de la distribución del valor futuro del valor de un portafolio. Los resultados
no muestran la existencia de un método que se comporte mejor que los demás. Con un
nivel de confianza del 95% los modelos paramétricos que emplean el EWMA se
desempeñan en general bien así como con el TGARCH, pero estos modelos tienen un
comportamiento pobre cuando la significancia considerada es del 1%.