Detalles del Artículo
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Título Artículo Evaluación de la aplicación de dos modelos de valoración de opciones a la administración de portafoliosArtículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Estudios Gerenciales
No. 85 (Octubre/Diciembre 2002)
Pagina(s) 13-39
Autor(es) Benavides Franco, Julián (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) ADMINISTRACION
Materia(s) Portafolios;
Portfolio insurance
;
Opciones (Finanzas); Modelo binomial; Modelo black-scholes; Excel;
Resumen El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,
obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).

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