Detalles del Artículo
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Título Artículo ¿Es eficiente el mercado cambiario colombiano? Una mirada desde las pruebas de cointegraciónArtículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Estudios Gerenciales
Vol. 23 No. 104 (Julio/Septiembre 2007)
Pagina(s) 13-25
Autor(es) Alonso Cifuentes, Julio César (Autor)
Martinez Jimenez, Gloria Cecilia (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) ECONOMIA
CONTABLE Y FINANCIERA
Materia(s) Cointegración; Colombia; Mercado cambiario; Mercado financiero;
Resumen Este artículo analiza la eficiencia
semifuerte del mercado cambiario colombiano
con dos regímenes de cambio
diferentes: el sistema de banda cambiaria
y el tipo de cambio flexible. En el estudio
se emplearon diferentes pruebas
de cointegración, adicionalmente una
prueba de restricciones en los parámetros
de cointegración, planteada
por Ferré y Hall (2002), con la cual se
puede demostrar que cointegración entre
los mercados de divisas no significa
necesariamente ineficiencia de estos.
Para realizar el estudio se emplearon
datos diarios de la tasa de cambio. Los
resultados indican que tanto para el
régimen de banda como el de tasa de
cambio flexible el mercado cambiario
colombiano es eficiente.
Objetos Asociados Artículo en texto completo (Biblioteca Digital)