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Título Artículo Evaluación de pronósticos para la tasa de cambio en Colombia.Artículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Estudios Gerenciales
No. 96 (Julio/Septiembre 2005)
Pagina(s) 13-29
Autor(es) Patiño F., Carlos Ignacio (Autor)
Alonso Cifuentes, Julio César (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) CONTABLE Y FINANCIERA
Materia(s) Tasa de cambio; Modelos econométricos; Colombia; Pronósticos;
Nota(s) Este documento analiza la capacidad de predicción dentro de la muestra (in sample) de cuatro modelos de tasa de cambio nominal para Colombia durante el período 1984:I - 2004:I. Se emplean los enfoques monetarios de
precios rígidos (Dornbusch (1976) -Frankel (1979)) y el de Balassa - Samuelson, que le da un papel central
a los diferenciales de productividad.
Adicionalmente se analiza la condición de la paridad del poder adquisitivo (PPP). La capacidad predictiva de dichos modelos es comparada con un camino aleatorio. Las medidas empleadas para evaluar los pronósticos
son la raíz cuadrática del error de pronóstico (rms) y el coeficiente de desigualdad de Theil. Se observa
que a pesar de tener una gran capacidad de predicción, ningún modelo supera al camino aleatorio. Dicha
conclusión corrobora los resultados presentados en la literatura sobre los determinantes de la tasa de cambio
nominal.
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