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Título Artículo Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para ColombiaArtículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Estudios Gerenciales
Vol. 22 No. 100 (Julio/Septiembre 2006)
Pagina(s) 103-123
Autor(es) Alonso Cifuentes, Julio César (Autor)
Arcos Mora, Mauricio Alejandro (Autor)
Idioma Español;
Clasificación(es) CONTABLE Y FINANCIERA
Materia(s) Rendimientos financieros; Tasa de cambio; Bolsa de valores;
Nota(s) RESUMEN: En este documento empleamos
las series de la Tasa de Cambio Represen-
tativa de Mercado y el Índice General de la
Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos
estilizados muy conocidos en la literatura
financiera: i) las series de precios siguen un
camino aleatorio, ii) la distribución de los
rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas
pesadas, iii) a medida que se calculan los
rendimientos para períodos más amplios su
distribución se acerca más a la distribución
normal, y iv) los rendimientos presentan
volatilidad agrupada (volatility clustering).
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