Herramientas de pronóstico para cubrir el riesgo de cambio de precios en una empresa productora de azúcar [recurso electrónico]Tesis de Maestría / Disco comp. - Tesis de Maestría
Tesis: (Maestría en Finanzas). Universidad Icesi, 2008 CONTENIDO: El mercado del azúcar -- El mercado de futuros del azúcar y sus herramientas -- Algunas consideraciones sobre el precio de los Commodities -- Revisión de la literatura -- Datos, caracterización del modelo a estimar -- Resultados empíricos.
RESUMEN: Dado que el azúcar es uno de los commodities que maneja una gran volatilidad en precios, debe contar con herramientas efectivas que ayuden a tomar decisiones al momento de hacer coberturas de precio. Se utilizaron los modelos económetricos ARMAX y Camino Aleatorio para encontrar relaciones de causalidad entre la serie de precios de petróleo y la serie de precios de azúcar. Una vez efectuadas las pruebas se
encontró que el modelo de camino aleatorio dió el major ajuste para modelos de pronóstico de hasta 6 meses.
