Detalles del Artículo
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Título Artículo Performance evaluation, fund selection and portfolio allocation applied to Colombia¿s pension fundsArtículo de Revista / Impreso - Artículo de Revista
Parte de Estudios Gerenciales
Vol. 26 No. 117 (Octubre/Diciembre 2010)
Pagina(s) 13-40
Autor(es) Berggrun Preciado, Luis (Autor)
Jaramillo Recio, Fernando (Autor)
Idioma Inglés;
Clasificación(es) CONTABLE Y FINANCIERA
ADMINISTRACION
Materia(s) Fondos de pensiones; Administradora de fondos de pensiones; Análisis de portafolios;
Resumen Este estudio examina el desempeño de fondos de pensiones obligatorios y voluntarios en el periodo 2004-2008. El documento presenta una metodología fundamentada en la técnica de componentes principales que facilita el proceso de selección de fondos. También se analizan dos metodologías de optimización de portafolios para evaluar mejoras en el desempeño en un periodo de evaluación, la primera sugerida por Markowitz (1952) y la segunda sugerida por Revéiz y Leon (2008b). Aplicando diferentes metodologías, se evidenció un incremento en el nivel de riesgo de los fondos obligatorios y voluntarios colombianos. Se halló además un conjunto de fondos que caracterizan adecuadamente el movimiento común de los retornos de los fondos. No se encontraron ganancias significativas en términos económicos ni estadísticos al utilizar una metodología de optimización en particular.
Objetos Asociados Artículo en texto completo (Biblioteca digital)